Harvemmin pysähdytään pohtimaan, mitä itse rahalla oikeastaan on hintana. Rahan hinta ei tarkoita pelkästään tarkkoja lukuja sekä eriä reaaliaikaisesti tuloslaskelmassa sekä taseessa, vaan se koostuu monista tekijöistä, jotka vaikuttavat liiketoiminnan kannattavuuteen ja yrittäjän päätöksiin pitkällä aikavälillä.
Rahan hinta muodostuu viidestä keskeisestä komponentista: tulorahoituksesta, omasta pääomasta, vieraasta pääomasta, julkisesta rahoituksesta sekä ajasta. Tässä blogipostauksessa käydään jokainen näistä pintaraapaisuna lävitse.
Tulorahoitus – myynti ratkaisee
Liiketoimintaa tehdään asiakkaiden rahoilla ja yritykselle tärkein rahan lähde on myynti. Jokainen euro, jonka asiakas maksaa tuotteestasi tai palvelustasi, on omaa rahaa, joka syntyy yrityksesi omalla työllä. Mutta tulorahoituksella on hintansa:
- Markkinointi ja myynti: Myynti ei synny tyhjästä. Tarvitset aikaa ja rahaa markkinointiin, asiakassuhteiden rakentamiseen ja tuotteiden kehittämiseen.
- Kilpailu on kovaa: Voittavan tuotteen rakentaminen vie paljon yrityksen panoksia ja riippuen toimialasta tuotekehitys-syklit voivat olla pitkiä.
- Riskit: Tulorahoitus on riippuvainen kysynnästä ja markkinoista. Heikko kysyntä, markkinatilanne tai maksamattomat laskut voivat nostaa tämän rahan hintaa merkittävästi.
Vaikka tulorahoitus on usein halvin sekä pitkällä aikavälillä ainoa tapa rahoittaa liiketoimintaa, sen hintana on jatkuva työ tuotekehityksen sekä asiakkaiden luottamuksen ja uskollisuuden ylläpitämiseksi.
Oman pääoman ehtoinen rahoitus – sijoitukset
Kun yrityksesi tarvitsee pääomaa kasvuun, omistajien tai ulkopuolisten sijoittajien sijoitukset ovat yksi vaihtoehto. Tällä rahalla on selkeä hinta:
- Omistuksen menetys: Oman pääoman ehtoinen rahoitus tarkoittaa yleensä sitä, että luovut osasta yrityksen omistusta. Tämä tarkoittaa pitkällä aikavälillä riippuen kasvusuunnitelmistasi osingoista tai exitin yhteydessä saatuja luovutusvoitoista luopumista. Näiden mallintaminen järkevästi sekä mahdollisimman realistisesti omissa laskelmissa on järkevää. Näin voit suhteuttaa sijoituksen pitkän aikavälin hintaa suhteessa muihin rahoituksen muotoihin. Varsinkin yrityksen alkuvaiheessa oman pääoman ehtoinen rahoitus voi olla todella kallista vaikkakin vakavaraisuuden kannalta järkevää.
- Korkeat tuotto-odotukset: Sijoittajat ottavat riskin ja he odottavat huomattavan korkeaa tuottoa ottamastaan riskistä.
Oman pääoman ehtoisen rahoituksen hinta on paitsi taloudellinen myös strateginen, sillä sijoittajat voivat vaikuttaa yrityksesi päätöksentekoon omalla kokemuksellaan.
Vieraan pääoman ehtoinen rahoitus – lainat
Lainat ovat usein yritykselle tuttu sekä perinteinen tapa hankkia rahaa. Vieraan pääoman hinnan ymmärtäminen on kuitenkin tärkeää mutta melko suoraviivaista:
- Rahoituskustannukset: Lainan korko on suora kustannus, joka määrittää, kuinka kallista lainaraha on. Korkotasot vaihtelevat, ja niiden nousu voi tehdä lainoista kalliita. Lisäksi rahoituskustannuksissa on syytä ottaa huomioon pankin sekä mahdolliset Finnveran provisiot.
- Finnveran tai EU:n lainatakaukset tekevät lainoista vähintään henkisellä puolella huomattavasti edullisempia sekä riskivapaampia kuin ilman niitä.
- Maksuaikataulu ja vakuudet: Lainojen takaisinmaksu ja vakuudet sitovat yrityksen resursseja ja voivat aiheuttaa kassavirtaongelmia, jos tuloja ei tule odotetusti.
Vieraan pääoman ehtoisen rahan hinta on konkreettinen ja ennustettava, mutta sen käyttö vaatii tarkkaa kassanhallintaa ja riskien arviointia.
Julkiset rahoitukset – tuet ja avustukset
Monet yrittäjät hakevat rahoitusta myös julkisista lähteistä, kuten Business Finlandilta, Ely-keskukselta tai EU-ohjelmista. Vaikka julkinen rahoitus on usein ”edullista”, silläkin on hintansa:
- Hakemisen vaiva: Julkiset rahoitusprosessit voivat olla monimutkaisia ja aikaa vieviä. Hakemusten valmistelu ja raportointi vievät resursseja.
- Ehdollisuus: Tuet voivat edellyttää tiettyjen tavoitteiden saavuttamista, mikä voi rajoittaa yrityksen toimintavapautta sekä sitoa yrityksen resursseja vaikka esimerkiksi strateginen suunnan muutos olisi jo todettu järkevämmäksi ratkaisuksi.
Julkiset rahoitukset ovat usein houkuttelevia, mutta niiden hinnaksi voi koitua hallinnollinen taakka ja sidokset määrättyihin toimintatapoihin.
Aika – rahan hinnan näkymätön osa
Viimeisenä, mutta ei vähäisimpänä, rahan hinnan muodostaa aika. Time is money:
- Aika yrittäjän resurssina: Yrittäjän pitää joka päivä olla tehokas, jotta tavoitteet on mahdollista saavuttaa. Tehokkuutta on järkevin mitata suhteessa aikaan. Kuinka paljon saat asioita aikaan ajassa X? Sinulla on päivässä aikaa Y, kuinka käytät sen tehokkaimmin?
- Työntekijäkustannukset: Suomessa henkilöstökustannukset sekä niiden sivukulut ovat suuret. On siis tärkeä varmistaa, että tämä resurssi on tehokkaasti käytössä.
- Viive: Sijoituksen, lainan tai myyntitulojen saaminen ei ole välitöntä. Viive voi maksaa esimerkiksi menetettyinä mahdollisuuksina.
Aika on usein rahan hinnan näkymättömin mutta arvokkain osa.
Yhteenveto – ymmärrä rahan kokonaishinta
Rahan hinnan ymmärtäminen on avainasemassa menestyksekkäässä liiketoiminnassa. Se auttaa sinua arvioimaan, mikä rahoitusmuoto sopii parhaiten yrityksesi tilanteeseen ja tavoitteisiin. Lisäksi aikaa ja sen käyttöä on syytä mittaroida sekä tarkastella mahdollisimman tehokkaasti tavoitteiden saavuttamiseksi.
